2014年自考畢業(yè)論文：資源錯(cuò)配與政治周期關(guān)系的研究

湖北2014年自考畢業(yè)論文：資源錯(cuò)配與政治周期關(guān)系的研究

一、引言

全要素生產(chǎn)率的差異在很大程度上決定了發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的人均生產(chǎn)總值的差異。換言之，生產(chǎn)率的高低決定了一個(gè)國(guó)家的窮富。傳統(tǒng)文獻(xiàn)認(rèn)為全要素生產(chǎn)率主要由一個(gè)國(guó)家的技術(shù)水平來(lái)決定，如Howitt(2000)和Klenow and Rodriguez-Clare(2005)。而近年來(lái)越來(lái)越多的文獻(xiàn)指出，資源配置是否有效在很大程度上影響一個(gè)國(guó)家的生產(chǎn)率，也就是資源配置效率對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。Restuccia and Rogerson(2008)研究引入企業(yè)異質(zhì)性，指出若經(jīng)濟(jì)體中有兩個(gè)技術(shù)完全相等的企業(yè)，其中的一個(gè)是國(guó)有企業(yè)，可以以較低的價(jià)格獲得資本，而另一個(gè)是私有企業(yè)，有著很強(qiáng)的借貸約束，此時(shí)，兩個(gè)企業(yè)資本的邊際產(chǎn)量是不同的，國(guó)有企業(yè)由于資本價(jià)格較低，資本的邊際產(chǎn)量要少于私有企業(yè)的邊際產(chǎn)量。在這種資源配置的格局之下，該經(jīng)濟(jì)體的總產(chǎn)出將少于資源可以自由流動(dòng)時(shí)的產(chǎn)值。這說(shuō)明資源配置效率可以很大程度上影響經(jīng)濟(jì)的總產(chǎn)出以及生產(chǎn)率水平。

Hsieh and Klenow(2009)研究指出，若中國(guó)的資源配置效率與美國(guó)相同，則中國(guó)的生產(chǎn)率可以上升30%～50%，可見(jiàn)，中國(guó)的資源錯(cuò)配程度相當(dāng)嚴(yán)重。那么，是什么原因造成了如此嚴(yán)重的資源錯(cuò)配？該研究雖然將中國(guó)制造業(yè)的資源錯(cuò)配與國(guó)有企業(yè)聯(lián)系在一起，但并沒(méi)有深入探討造成中國(guó)制造業(yè)資源錯(cuò)配的內(nèi)在原因。

本文將從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度探討中國(guó)制造業(yè)的資源錯(cuò)配的制度性原因。改革開(kāi)放后中國(guó)快速持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)離不開(kāi)地方政府的努力，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、招商引資、出臺(tái)有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策，這一點(diǎn)與Krueger(1974)和Frye and Shleifer(1997)描述為政府“攫取之手”不相同。地方政府的激勵(lì)很大程度上來(lái)自于地方官員的晉升激勵(lì)，中央政府有著集中的人事任命權(quán)，中央政府根據(jù)省級(jí)官員在任職期間的績(jī)效來(lái)選拔有能力的官員，在改革開(kāi)放后的中國(guó)，所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況成為主要的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，這被稱(chēng)之為“政府官員的錦標(biāo)賽競(jìng)爭(zhēng)”。

這種評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)給地方官員發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)提供了很強(qiáng)的激勵(lì)(Blanchard and Shleifer, 2000；Maskin et al., 2000；Whiting, 2001；Li and Zhou 2005；周黎安，2004，2007；Xu，2011)。沿著地方官員政治錦標(biāo)賽的研究思路，本文所研究的問(wèn)題是，在晉升激勵(lì)下，地方官員將最大限度地推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但這種官員的GDP沖動(dòng)對(duì)資源的配置效率會(huì)造成什么樣的影響？

如何研究官員晉升激勵(lì)的影響是一個(gè)具有挑戰(zhàn)性的課題。本文的思路是利用省級(jí)黨代會(huì)作為重要的事件，考察資源錯(cuò)配程度是否與黨代會(huì)的政治周期有關(guān)。關(guān)于資源錯(cuò)配的度量，本文沿用Hsieh and Klenow(2009)開(kāi)創(chuàng)的方法計(jì)算各個(gè)地級(jí)市制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的資源錯(cuò)配程度。之所以考察黨代會(huì)的周期是由于黨代會(huì)是市委書(shū)記和市長(zhǎng)集中換屆的時(shí)間，并且是可以預(yù)期的事件，因此官員在以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為考核標(biāo)準(zhǔn)的體制下，有很強(qiáng)的激勵(lì)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行適時(shí)干預(yù)，以便在集中換屆之前拿出好的績(jī)效。已有不少文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)地方的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與黨代會(huì)周期存在顯著的關(guān)系(李斌和王小龍，2006；李猛和沈坤榮，2010；Li，2012)，另一些研究也發(fā)現(xiàn)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和投資波動(dòng)與地方官員的任期等個(gè)人特質(zhì)有著重要關(guān)聯(lián)(張軍和高遠(yuǎn)，2007；王賢斌和徐現(xiàn)祥，2008；周黎安等，2012)。但是，追求GDP增長(zhǎng)本身，尤其從任期內(nèi)出績(jī)效的視角出發(fā)追求GDP增長(zhǎng)，可能會(huì)扭曲行業(yè)配置的效率。 

本文圍繞地方黨代會(huì)，考察黨代會(huì)前后行業(yè)資源配置效率的變化。我們選擇選擇省級(jí)黨代會(huì)而非全國(guó)黨代會(huì)作為聯(lián)接地方官員晉升激勵(lì)與資源錯(cuò)配的重要事件，是因?yàn)槭〖?jí)黨代會(huì)召開(kāi)時(shí)間有地區(qū)差異，一般分兩批召開(kāi)，在11月份前后和次年的4月份左右召開(kāi)，這就提供了為我們的實(shí)證研究提供了很好的識(shí)別來(lái)源。這樣可以將召開(kāi)黨代會(huì)的省份作為處理組，未召開(kāi)黨代會(huì)的省份作為控制組，再借助黨代會(huì)前后的差異，使用雙重差異的方法(即DID，difference-in-differences)來(lái)估計(jì)黨代會(huì)周期對(duì)資源錯(cuò)配的影響。而全國(guó)黨代會(huì)對(duì)于各個(gè)省來(lái)說(shuō)是同一時(shí)間發(fā)生的事件，黨代會(huì)的效應(yīng)就很難與時(shí)間效應(yīng)進(jìn)行區(qū)分了。另外，聚焦地方黨代會(huì)和市級(jí)地區(qū)也可以大大增加我們實(shí)證研究的樣本量，提高系數(shù)估計(jì)的精確度。

本文采用的數(shù)據(jù)是1998-2007年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)和地級(jí)層面的官員數(shù)據(jù)。我們的研究發(fā)現(xiàn)，在省級(jí)黨代會(huì)召開(kāi)的當(dāng)年和后兩年，地級(jí)行政區(qū)的資源錯(cuò)配程度顯著較高，在接下來(lái)的兩年有所降低。我們的分析還顯示，資源錯(cuò)配與黨代會(huì)周期的關(guān)聯(lián)在國(guó)有企業(yè)密集度高、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)度高或者資本密集度高的行業(yè)表現(xiàn)更為明顯。在政治錦標(biāo)賽體制下，這些行業(yè)屬于最可能受到地方官員行政干預(yù)和影響的行業(yè)，它們的資源錯(cuò)配所呈現(xiàn)的顯著的政治周期效應(yīng)給我們提供了地方官員激勵(lì)與資源配置效率內(nèi)在關(guān)聯(lián)的重要證據(jù)。這些經(jīng)驗(yàn)證據(jù)說(shuō)明地方官員的晉升激勵(lì)雖然有助于促進(jìn)地區(qū)GDP增長(zhǎng)，但與此同時(shí)也對(duì)地區(qū)的資源配置效率產(chǎn)生負(fù)面影響。

本文的研究是Hsieh and Klenow(2009)一個(gè)重要的補(bǔ)充，Hsieh and Klenow(2009)表明中國(guó)的資源錯(cuò)配很?chē)?yán)重，而我們的究將中國(guó)制造業(yè)資源錯(cuò)配與地方官員的晉升激勵(lì)以及黨代會(huì)周期聯(lián)系起來(lái)，揭示出中國(guó)行業(yè)資源錯(cuò)配的制度性根源。

與本文相關(guān)的文獻(xiàn)主要是政治經(jīng)濟(jì)周期的討論(Nordhaus，1975；MacRae，1977；Hibbs，1977；Tufte，1978)。在選舉年份，政治家為了爭(zhēng)取選民和資本家的支持，會(huì)采取特殊的政策，從而干預(yù)正常的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。Bertrand等(2007)用法國(guó)的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，有政治聯(lián)系的企業(yè)為了幫助在位者競(jìng)選成功，在選舉年份會(huì)雇傭更多工人、建立更多廠房。

關(guān)于中國(guó)政治經(jīng)濟(jì)周期的研究文獻(xiàn)較多，如李斌、王小龍(2006)、劉瑞明、白永秀(2007)、李猛、沈坤榮(2010)以及Li(2012)。與這些文獻(xiàn)相比，本文最大的區(qū)別在于將官員激勵(lì)、黨代會(huì)周期與行業(yè)資源錯(cuò)配聯(lián)系起來(lái)。據(jù)我們所知，在國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)中，本研究是首次從官員激勵(lì)和黨代會(huì)周期的角度系統(tǒng)研究中國(guó)行業(yè)資源錯(cuò)配的制度性根源。
本文剩下的內(nèi)容將分以下幾個(gè)部分：第二節(jié)介紹度量資源錯(cuò)配程度的分析框架；第三節(jié)介紹回歸模型的設(shè)定和識(shí)別策略；第四節(jié)是數(shù)據(jù)來(lái)源和統(tǒng)計(jì)描述；第五節(jié)匯報(bào)回歸的基本結(jié)果，以及對(duì)結(jié)果的進(jìn)一步解釋和驗(yàn)證；最后是簡(jiǎn)短的結(jié)論。