2013年1月自考證券投資與管理試題

全國2013年1月自考證券投資與管理試題

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1.證券必須同時具備的兩個基本特征是

A.法律特征和經(jīng)濟特征 B.法律特征和書面特征

C.經(jīng)濟特征和書面特征 D.經(jīng)濟特征和權益特征

2.證券發(fā)行市場又稱為

A.一級市場 B.二級市場

C.流通市場 D.次級市場

3.股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的

A.產(chǎn)權 B.債券

C.物權 D.所有權

4.股份公司解散或破產(chǎn)清償時，權益人的清償順序為

A.債券持有者、普通股持有者、優(yōu)先股持有者

B.優(yōu)先股持有者、普通股持有者、債券持有者

C.債券持有者、優(yōu)先股持有者、普通股持有者

D.優(yōu)先股持有者、債券持有者、普通股持有者

5.證券經(jīng)營機構(gòu)最多可同時承銷股票

A.2只 B.3只

C.4只 D.5只

6.有權與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票是

A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票 B.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

C.參與優(yōu)先股票 D.非參與優(yōu)先股票

7.下列屬于證券經(jīng)營機構(gòu)的是

A.證券公司 B.證券交易所

C.會計師事務所 D.資產(chǎn)評估事務所

8.我國上海證券交易所的組織形式是

A.公司制 B.會員制

C.注冊制 D.核準制

9.證券交易的各種方式中，最古老最普通的交易方式是

A.現(xiàn)貨交易 B.期貨交易

C.信用交易 D.期權交易

10.證券交易所屬于

A.場外交易市場 B.店頭市場

C.柜臺市場 D.場內(nèi)交易市場

11.目前我國證券交割對A股實行

A.T+0 B.T+1

C.T+2 D.T+4

12.以宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)特征及上市公司的基本財務數(shù)據(jù)作為投資分析對象與投資決策基礎的是

A.技術分析 B.學術分析

C.行為分析 D.基本分析

13.隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和政府宏觀調(diào)控能力的不斷加強，下列利率種類中，已經(jīng)成為中央銀行行之有效的貨幣政策工具的是

A.基準利率 B.回購協(xié)議利率

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率 D.債務票面利率

14.一般來說，當市場利率提高時，債券的市場價格將

A.不變 B.不確定

C.下跌 D.上漲

15.下列市場類型中，生產(chǎn)的產(chǎn)品同質(zhì)且無差別的是

A.完全競爭市場 B.壟斷競爭市場

C.寡頭壟斷市場 D.完全壟斷市場

16.如果價格的變動呈“頭肩底”形，通常認為

A.價格將反轉(zhuǎn)向下 B.價格將反轉(zhuǎn)向上

C.價格呈橫向盤整 D.無法預測價格走勢

17.應收賬款周轉(zhuǎn)率的計算公式為

A.銷售收入/平均應收賬款 B.平均應收賬款/銷售收入

C.銷售成本/平均應收賬款 D.平均應收賬款/銷售成本

18.某一行業(yè)有如下特征：由于一定程度的壟斷，企業(yè)的利潤達到了很高的水平，競爭風險比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進入。這一行業(yè)最有可能處于生命周期的

A.初創(chuàng)期 B.成長期

C.穩(wěn)定期 D.衰退期

19.決定公司競爭能力的首要因素是

A.公司的管理水平 B.市場開拓能力

C.資本與規(guī)模收益 D.企業(yè)的技術水平

20.下列關于風險的說法中，正確的是

A.風險是客觀存在的

B.風險具有不可測定性

C.預期結(jié)果與實際結(jié)果間的變動程度越大，風險越小

D.風險具有正面性

二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

21.股份有限公司的特點包括

A.股份有限公司實行財務公開原則

B.股份有限公司股東的責任是有限的

C.股份有限公司的股權是分散的

D.股份有限公司是獨立的公司法人

E.股份有限公司的股票可以自由轉(zhuǎn)讓，具有流通性

22.債券的票面要素包括

A.面值 B.還本和付息期限

C.票面利率 D.贖回條款

E.償債基金

23.證券經(jīng)營機構(gòu)的主要業(yè)務包括

A.證券經(jīng)紀業(yè)務 B.證券自營業(yè)務

C.證券承銷業(yè)務 D.資產(chǎn)管理業(yè)務

E.公司理財業(yè)務

24.下列關于通貨膨脹對證券市場影響的說法中，正確的有

A.嚴重的通貨膨脹是很危險的

B.通貨膨脹時期，所有價格和工資都按同一比率變動

C.通貨膨脹有時能夠使股價上升

D.通貨膨脹使得各種商品價格具有更大的不確定性

E.高水平的通貨膨脹會導致中央銀行提高利率，從而導致股價下跌

25.下列財務指標中，和公司營運能力有關的是

A.存貨周轉(zhuǎn)率 B.應收賬款周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)報酬率 D.銷售毛利率

E.成本費用利潤率

非選擇題部分

注意事項：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)

26.吸收合并

27.國庫券

28.寡頭壟斷

29.風險估測

四、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)

30.簡述股份有限公司設立的方式。

31.簡述普通股股東的權利。

32.簡述債券的特征。

33.簡述非系統(tǒng)風險的主要形式。

34.簡述證券市場監(jiān)管的對象。

五、論述題(本大題共2小題，每小題14分，共28分)

35.試述編制股票價格指數(shù)的重要意義。

36.試述我國投資基金對經(jīng)濟發(fā)展和證券市場的作用。