自學(xué)考試財(cái)務(wù)管理串講資料

財(cái)務(wù)管理
　　
　　第一章財(cái)務(wù)管理總論
　　
　　本章闡述企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本原理，學(xué)好本章是學(xué)好財(cái)務(wù)管理課程的基礎(chǔ)。
　　
　　企業(yè)財(cái)務(wù)就是企業(yè)在生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)，它體現(xiàn)企業(yè)同各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容包括資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收入和分配。企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，就是財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)管理就是組織企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)、處理企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)工作。要搞好企業(yè)財(cái)務(wù)管理，必須充分認(rèn)識(shí)和運(yùn)用企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)中的規(guī)律。
　　
　　財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)是指財(cái)務(wù)管理工作最終要達(dá)到的目的；在財(cái)務(wù)管理的各個(gè)領(lǐng)域中還有分目標(biāo)，要在明確以經(jīng)濟(jì)效益最大化為財(cái)務(wù)目標(biāo)的前提下對(duì)利潤(rùn)最大化、資本利潤(rùn)率最大化、企業(yè)價(jià)值最大化等問題有一個(gè)全面認(rèn)識(shí)。財(cái)務(wù)管理實(shí)際工作中要對(duì)財(cái)務(wù)管理原則靈活應(yīng)用。企業(yè)要做好財(cái)務(wù)管理工作，除了要有明確的目標(biāo)、正確的管理原則，還要有適當(dāng)?shù)捏w制，掌握財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)。
　　
　　資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理中的兩個(gè)重要的價(jià)值觀念，對(duì)于籌資管理、投資管理、成本管理、利潤(rùn)管理有重要的影響。學(xué)員們應(yīng)該對(duì)于資金時(shí)間價(jià)值的各種計(jì)算方法熟練掌握正確應(yīng)用，投資收益風(fēng)險(xiǎn)需理解有關(guān)概念，可不作為重點(diǎn)。
　　
　　第二章財(cái)務(wù)管理總論
　　
　　本章講述的是籌資管理，在整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中占有重要的地位，應(yīng)著重掌握。
　　
　　企業(yè)籌集資金是企業(yè)籌措和集中生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的財(cái)務(wù)活動(dòng)，是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)。企業(yè)籌集資金具有必然性。企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)籌資所形成的主要資金來源，即企業(yè)的資本金。企業(yè)資本金制度是在1993年實(shí)施《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》以后正式建立起來的，它是企業(yè)財(cái)務(wù)改革的產(chǎn)物。實(shí)行企業(yè)資本金制度可使國(guó)家對(duì)企業(yè)資本金的管理規(guī)范。學(xué)習(xí)此問題要著重理解企業(yè)資本金的構(gòu)成、籌集的方式和要求、資本金保全原則的內(nèi)容和企業(yè)對(duì)資本金使用的自主權(quán)等問題。
　　
　　企業(yè)籌集資金需借助于金融市場(chǎng)來實(shí)現(xiàn)?；I集資金的渠道是指企業(yè)取得資金的來源，籌集資金的方式是指企業(yè)取得資金的具體形式。金融市場(chǎng)是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)。應(yīng)該理解企業(yè)有哪些主要的資金來源渠道，金融市場(chǎng)的特點(diǎn)、構(gòu)成要素、融資方式、類型等。
　　
　　自有資金的籌集和借入資金的籌集是本章的重要內(nèi)容。自有資金籌集又稱股權(quán)性籌資，其方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、聯(lián)營(yíng)籌資、企業(yè)內(nèi)部積累四種。借入資金籌資又稱債權(quán)性籌資，其方式主要有銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用等。對(duì)每種籌資方式，應(yīng)著重理解其特點(diǎn)和優(yōu)缺點(diǎn)。資金成本就是企業(yè)取得和使用資金而支付的各種費(fèi)用，其他企業(yè)是選擇資金來源、擬定籌資方案的依據(jù)，也是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)和衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最低尺度。應(yīng)掌握各種資金成本的計(jì)算方法，并理解企業(yè)資金結(jié)構(gòu)和共和資金成本的關(guān)系。資金結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)資金總額（資本總額）中各種資金來源的構(gòu)成比例。最基本的資金結(jié)構(gòu)是借入資金和自有資金的比例。要從債務(wù)資金和主權(quán)資金的資金成本率的差別上，研究財(cái)務(wù)杠桿原理和籌資無差別點(diǎn)，并據(jù)以確定或調(diào)整企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。
　　
　　第三章流動(dòng)資產(chǎn)管理
　　
　　流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中短期置存的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，包括貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款、存貨、短期對(duì)外投資。流動(dòng)資產(chǎn)的占用形態(tài)具有變動(dòng)性，占用數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)貨幣表現(xiàn)為流動(dòng)資金。加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)就是要增加周轉(zhuǎn)次數(shù)，縮短周轉(zhuǎn)天數(shù)。要求：既保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，又合理節(jié)約地使用資金，保證資金與物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢貨兩清。
　　
　　加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)的管理就是要加強(qiáng)貨幣資金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理。
　　
　　貨幣資金的結(jié)算有現(xiàn)金結(jié)算、轉(zhuǎn)賬結(jié)算兩種形式，要按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定做好現(xiàn)金和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的管理。搞好貨幣資金收支計(jì)劃的編制工作，并確定貨幣資金最佳持有量。
　　
　　應(yīng)收賬款管理工作主要包括三個(gè)方面：應(yīng)收賬款計(jì)劃的編制，包括核定應(yīng)收賬款成本，編制賬齡分析表；制定信用政策，確定信用期限、信用標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金折扣、收賬政策；應(yīng)收賬款的日常管理，主要是調(diào)查、評(píng)估客戶信用狀況，催收應(yīng)收賬款，預(yù)計(jì)壞賬損失。
　　
　　存貨管理是流動(dòng)資產(chǎn)管理的主要內(nèi)容，包括存貨資金定額核定和存活日常管理兩部分。存貨核定一共有四種方法。其中定額日數(shù)計(jì)算法是習(xí)慣上應(yīng)用最廣泛的一種方法。
　　
　　存活日常管理內(nèi)容主要有：
　　
　?。?）存貨分級(jí)歸口管理，包括存貨分級(jí)歸口管理的原則與做法。
　　
　　（2）生產(chǎn)儲(chǔ)備資金日常管理，包括安排采購資金、進(jìn)行貨款結(jié)算、控制材料消耗、庫存材料管理、進(jìn)行材料清查等環(huán)節(jié)。
　　
　?。?）未完工產(chǎn)品資金管理。包括組織均衡成套生產(chǎn)、半成品庫存管理、控制生產(chǎn)周期、節(jié)約生產(chǎn)消耗等環(huán)節(jié)。
　　
　?。?）成品資金管理，包括產(chǎn)品銷售計(jì)劃、成品庫存管理、銷售結(jié)算等環(huán)節(jié)。
　　
　　學(xué)習(xí)時(shí)，應(yīng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)每一組成項(xiàng)目的基本內(nèi)容有正確的理解，掌握貨幣資基金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理應(yīng)做好哪幾方面的工作。
　　
　　第四章固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理
　　
　　本章講述的是固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理，在財(cái)務(wù)管理中占有重要的地位，應(yīng)該著重加以掌握。固定資產(chǎn)時(shí)企業(yè)的主要?jiǎng)趧?dòng)手段。固定資產(chǎn)的特點(diǎn)是使用中的固定資產(chǎn)價(jià)值存在的雙重性，固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性，固定資產(chǎn)的價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新的分離性，固定資產(chǎn)可按不同的標(biāo)志進(jìn)行分類，并要合理計(jì)價(jià)。
　　
　　加強(qiáng)固定資產(chǎn)的管理具有重要的意義。對(duì)固定資產(chǎn)管理的要求是保護(hù)固定資產(chǎn)的安全完好，提高固定資產(chǎn)的使用效率，核定固定資產(chǎn)需要量，有計(jì)劃的集體固定固定資產(chǎn)折舊，預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟(jì)效益。固定資產(chǎn)折舊管理是固定資產(chǎn)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。固定資產(chǎn)的計(jì)算方法有多種。包括平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等。不同計(jì)算方法的計(jì)算結(jié)果差別很大，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)需要和國(guó)家規(guī)定選用。規(guī)定資產(chǎn)折舊計(jì)劃中應(yīng)著重理解計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)的范圍。
　　
　　固定資產(chǎn)的投資管理也是固定資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容。固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)是單項(xiàng)投資數(shù)額大、施工期長(zhǎng)、投資回收期長(zhǎng)、決策成敗影響深遠(yuǎn)。固定資產(chǎn)投資可按不同標(biāo)志進(jìn)行分類。要確定固定資產(chǎn)投資的數(shù)量和使用方向，必須核定固定資產(chǎn)的需要量。固定資產(chǎn)投資也側(cè)重點(diǎn)是兩個(gè)方面：一是預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟(jì)效益，預(yù)測(cè)的方法有兩類，包括非貼現(xiàn)的預(yù)測(cè)方法即投資利潤(rùn)率法和投資回收期法以及貼現(xiàn)的預(yù)測(cè)方法即凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法。二是預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)投資的資金來源，要預(yù)測(cè)借款投資在償還期內(nèi)企業(yè)應(yīng)負(fù)擔(dān)的本利和數(shù)額，并預(yù)測(cè)投資項(xiàng)目在償還期內(nèi)的現(xiàn)金流入量是否足以還本付息。
　　
　　固定資產(chǎn)日常管理中要建立固定資產(chǎn)分口分級(jí)管理責(zé)任制，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門對(duì)固定資產(chǎn)的管理。財(cái)務(wù)人員要和資產(chǎn)管理人員密切合作，將管好資金和管好資產(chǎn)結(jié)合起來。無形資產(chǎn)，是無形固定資產(chǎn)的簡(jiǎn)稱，它也是企業(yè)的一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)，是指不具有物質(zhì)實(shí)體，能給企業(yè)提供某種特殊的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，有助于企業(yè)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)獲取利潤(rùn)的財(cái)產(chǎn)。無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)等。應(yīng)理解無形資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)和種類，掌握無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)、攤銷、轉(zhuǎn)讓和投資。
　　
　　第五章對(duì)外投資管理
　　
　　本章的主要內(nèi)容是對(duì)外投資管理。企業(yè)對(duì)外投資是對(duì)內(nèi)投資的對(duì)稱，是企業(yè)對(duì)外擴(kuò)張、謀求發(fā)展、取得收益的基本手段。對(duì)外投資根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分為各種具體的形式：股權(quán)投資與債券投資，實(shí)物投資與證券投資，短期投資與長(zhǎng)期投資。對(duì)外投資決策應(yīng)該全面考慮投資的收益水平、風(fēng)險(xiǎn)、投資成本、投資管理能力、籌資能力、投資的流動(dòng)性、投資環(huán)境等因素。
　　
　　對(duì)外直接投資包括聯(lián)營(yíng)投資、兼并投資和環(huán)境投資。不同的聯(lián)營(yíng)形式（緊密型、半緊密型、松散型）財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)不同。但任何形式的聯(lián)營(yíng)投資都應(yīng)按照聯(lián)營(yíng)原則做好聯(lián)營(yíng)投資的財(cái)務(wù)管理。兼并投資是購買其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)的投資行為，有多種類型，兼并投資要按規(guī)定的程序進(jìn)行。境外投資的操作復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)大，重點(diǎn)是慎重選擇被投資國(guó)家與地區(qū)、境外投資方式、遵守國(guó)家有關(guān)境外投資的各項(xiàng)政策。
　　
　　債券投資中的重點(diǎn)是收益率。債券投資收益率的表達(dá)方式有多種，要理解每一種的計(jì)算方法與意義。債券投資的收益率、發(fā)行公司的資信情況、債券投資結(jié)構(gòu)的合理安排是債券投資中應(yīng)注意的問題。股票投資的收益分析有三個(gè)方面：股利收益分析、買賣價(jià)差收益分析、資產(chǎn)增值收益分析。投資收益分析的延續(xù)是投資價(jià)值分析，它是股票投資決策的依據(jù)。投資對(duì)象、投資時(shí)機(jī)、投資結(jié)構(gòu)也是股票投資管理的重點(diǎn)。信托投資包括了債權(quán)性、股權(quán)性等兩類，要掌握委托代理投資、信托存款投資、委托貸款投資的特點(diǎn)和操作程序。
　　
　　第六章成本費(fèi)用管理
　　
　　成本和費(fèi)用，就其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來看，是產(chǎn)品價(jià)值的重要組成部分，是C＋V兩部分價(jià)值的等價(jià)物；從資金運(yùn)動(dòng)過程來看，它反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的資金耗費(fèi)。在實(shí)踐中，費(fèi)用和成本作為兩個(gè)概念，既有聯(lián)系，又有區(qū)別。為了正確地計(jì)算產(chǎn)品成本，有效地控制開支，必須對(duì)企業(yè)發(fā)生的生產(chǎn)費(fèi)用進(jìn)行合理的分類。根據(jù)成本的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和實(shí)際工作的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)有效地進(jìn)行成本管理。成本費(fèi)用管理（簡(jiǎn)稱成本管理）是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中各項(xiàng)費(fèi)用的發(fā)生和產(chǎn)品成本形成所進(jìn)行的預(yù)測(cè)、計(jì)劃、控制、核算和分析評(píng)價(jià)等管理工作，以來節(jié)約費(fèi)用。降低成本。加強(qiáng)成本管理，努力降低產(chǎn)品成本的重要意義。
　　
　　成本預(yù)測(cè)和成本計(jì)劃是成本管理的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)。年度成本預(yù)測(cè)是編制企業(yè)成本計(jì)劃的準(zhǔn)備階段。成本預(yù)測(cè)包括目標(biāo)成