2014年湖北自考金融法考點(diǎn)：首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件

湖北2014年自考金融法考點(diǎn)：首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件

　　1.法律依據(jù)

　　依照我國(guó)《證券法》第12條，設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合我國(guó)《公司法》規(guī)定的條件和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　《公司法》第79條規(guī)定：設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。第85條規(guī)定：以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)于首次公開(kāi)發(fā)行股票規(guī)定的條件，集中體現(xiàn)在2006年發(fā)布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《IPO管理辦法》）中。

　　[例題單選題]根據(jù)《公司法》的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，發(fā)起人人數(shù)為（?。?，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。

　　A.5人以上19人以下

　　B.2人以上13人以下

　　C.2人以上200人以下

　　D.3人以上200人以下

　　答案：C

　　2.主體資格

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在三年以上。發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。

　　經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)采取募集設(shè)立方式的，在衡量其IPO的主體條件時(shí)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間自有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

　　3.獨(dú)立性

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)體系以及直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，與控制股東之間在人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等方面保持獨(dú)立性。

　　4.規(guī)范運(yùn)行（轉(zhuǎn)于自考365）

　　發(fā)行人已經(jīng)建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)，最近36個(gè)月內(nèi)沒(méi)有受到行政處罰或涉嫌犯罪。

　　5.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

　　發(fā)起人有健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和內(nèi)部控制程序，資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，具有持續(xù)盈利能力。《IPO管理辦法》規(guī)定，發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元；無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；最近三年連續(xù)盈利，且累計(jì)凈利潤(rùn)、現(xiàn)金流量或營(yíng)業(yè)收入達(dá)到了證監(jiān)會(huì)規(guī)定的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。

　　6.募集資金運(yùn)用

　　募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。除金融類企業(yè)外，募集資金不得用于購(gòu)買、持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)，也不得用于對(duì)外貸款、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。

　　[例題單選題]根據(jù)有關(guān)規(guī)定，股份有限公司（非金融類企業(yè)）首次公開(kāi)發(fā)行股票所募資金，可以用于（?。?

　　A.購(gòu)買交易性金融資產(chǎn)

　　B.對(duì)外貸款

　　C.委托理財(cái)

　　D.主營(yíng)業(yè)務(wù)

　　答案：D

　　募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。