2007年10月金融市場(chǎng)學(xué)自考試題

全國(guó)（湖北?。?007年10月自考
金融市場(chǎng)學(xué)試題
課程代碼：00077

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）
在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。
1．以下關(guān)于金融市場(chǎng)的理解與解釋中，正確的是（　　　）
A．金融市場(chǎng)是金融工具交易的場(chǎng)所
B．金融市場(chǎng)是貨幣資金及其他金融工具的交易活動(dòng)
C．金融市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)之間的交易活動(dòng)
D．金融市場(chǎng)是資金供求雙方的交易活動(dòng)
2．政府債券的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為（　　?。?br /> A．信用風(fēng)險(xiǎn) B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
C．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D．購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)
3．金融期權(quán)按交易對(duì)象劃分不包括（　　?。?br /> A．外匯期權(quán) B．利率期權(quán)
C．看漲期權(quán) D．股指期權(quán)
4．根據(jù)債券等級(jí)評(píng)估的結(jié)果，被稱作“金邊債券”的是（　　?。?br /> A．AAA級(jí)債券 B．AA和AAA級(jí)債券
C．A、AA和AAA級(jí)債券 D．BBB以上級(jí)別的債券
5．在經(jīng)濟(jì)衰退的形勢(shì)下，投資收益水平高于市場(chǎng)平均收益水平的股票是（　　?。?br /> A．周期性股票 B．成長(zhǎng)性股票
C．防守性股票 D．藍(lán)籌股票
6．下列世界主要金融市場(chǎng)中，規(guī)?？胺Q世界第一的是（　　　）
A．倫敦金融市場(chǎng) B．紐約金融市場(chǎng)
C．東京金融市場(chǎng) D．法蘭克福金融市場(chǎng)
7．證券價(jià)格反映了歷史信息、公司財(cái)務(wù)狀況報(bào)告及其他可以利用的公開(kāi)信息的是（　　?。?br /> A．弱有效市場(chǎng) B．中度有效市場(chǎng)
C．強(qiáng)有效市場(chǎng) D．非有效市場(chǎng)
8．預(yù)計(jì)A公司的紅利每股每年將增長(zhǎng)5%，如果今年的年終分紅是每股8元，貼現(xiàn)率10%，則根據(jù)紅利穩(wěn)定增長(zhǎng)模型A公司當(dāng)前的股價(jià)應(yīng)該是（　　?。?br /> A．160元 B．165元
C．170元 D．175元
9．封閉式基金的交割在我國(guó)實(shí)行的是（　　?。?br /> A．T 0 B．T 1
C．T 2 D．T 3
10．以當(dāng)前收入最大化為目標(biāo)，把基金資產(chǎn)用于利息較高的貨幣市場(chǎng)工具、債券及分配股利較多的股票的基金屬于（　　?。?br /> A．積極成長(zhǎng)型基金 B．長(zhǎng)期成長(zhǎng)型基金
C．收入型基金 D．保本基金
11．在股票流通的場(chǎng)內(nèi)交易中，直接參與者必須是（　　?。?br /> A．投資者 B．機(jī)構(gòu)投資者
C．證券商 D．證券交易所會(huì)員
12．一般來(lái)講，公司債券與政府債券比較（　　?。?br /> A．公司債券風(fēng)險(xiǎn)小，收益低 B．公司債券風(fēng)險(xiǎn)大，收益高
C．公司債券風(fēng)險(xiǎn)小，收益高 D．公司債券風(fēng)險(xiǎn)大，收益低
13．按照證券組合理論，隨著資產(chǎn)種類在組合中數(shù)量的增加，不能有效地降低（　　?。?br /> A．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B．非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．總風(fēng)險(xiǎn) D．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
14．推動(dòng)同業(yè)拆借市場(chǎng)形成和發(fā)展的直接原因是（　　　）
A．存款準(zhǔn)備金制度 B．再貼現(xiàn)政策
C．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) D．存款派生機(jī)制
15．中央銀行是貨幣市場(chǎng)的主要參與者，中央銀行參與貨幣市場(chǎng)的主要目的是（　　　）
A．調(diào)劑資金頭寸，進(jìn)行短期資金融通 
B．取得投資利潤(rùn)
C．獲取該市場(chǎng)上安全的投資品種，實(shí)現(xiàn)合理的投資組合 
D．通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)
16．股份公司在發(fā)行股票時(shí)，以票面金額為發(fā)行價(jià)格，這種發(fā)行是（　　?。?br /> A．市價(jià)發(fā)行 B．平價(jià)發(fā)行
C．中間價(jià)發(fā)行 D．溢價(jià)發(fā)行
17．根據(jù)股票交易具體內(nèi)容的不同，可以將股票流通市場(chǎng)劃分為（　　?。?br /> A．發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng) B．國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)外市場(chǎng)
C．場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng) D．現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)
18．在雙方的交易關(guān)系中，合約賦予買(mǎi)方權(quán)利，賣(mài)方?jīng)]有任何權(quán)利，隨時(shí)準(zhǔn)備履行相應(yīng)的義務(wù)的是（　　　）
A．期貨交易 B．期權(quán)交易
C．現(xiàn)貨交易 D．外匯交易
19．以下不是金融市場(chǎng)管理手段的是（　　?。?br /> A．經(jīng)濟(jì)手段 B．法律手段
C．行政手段 D．協(xié)商手段
20．某面額為60000元的票據(jù)三個(gè)月以后到期，假設(shè)貼現(xiàn)率為6%，則貼現(xiàn)銀行應(yīng)付給持票人的金額為（　　?。?br /> A．59000元 B．59100元
C．59200元 D．59300元
二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）
在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。
21．投資基金具有的特點(diǎn)包括（　　　　?。?br /> A．多元化投資 B．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)
C．專家理財(cái) D．流動(dòng)性強(qiáng)
E．收益低
22．以下證券投資風(fēng)險(xiǎn)中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（　　　　　）
A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
C．利率風(fēng)險(xiǎn) D．政策風(fēng)險(xiǎn)
E．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
23．下列關(guān)于期貨交易的說(shuō)法正確的是（　　　　?。?br /> A．可以有效地轉(zhuǎn)移或避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到保值的目的
B．能夠發(fā)現(xiàn)未來(lái)的價(jià)格，對(duì)未來(lái)價(jià)格的形成具有重大影響
C．交割時(shí)可以軋抵，即清算雙方只須交付差額
D．成交和交割不同步
E．交易中既有一般的投資者又有投機(jī)者
24．債券與股票的相同點(diǎn)表現(xiàn)為（　　　　　）
A．都是有價(jià)證券 B．都有明確的償還期
C．都是籌資工具 D．都是所有權(quán)的代表
E．都是債權(quán)的代表
25．一般情況下，企業(yè)多在資本市場(chǎng)上活動(dòng)，是下列哪些市場(chǎng)上的重要籌資者？（　　　　?。?br /> A．票據(jù)市場(chǎng) B．黃金市場(chǎng)
C．股票市場(chǎng) D．債券市場(chǎng)
E．外匯市場(chǎng)
三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）
26．票據(jù)
27．契約型基金
28．回購(gòu)協(xié)議
29．金融期貨
四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）
30．封閉式基金與開(kāi)放式基金的區(qū)別是什么？
31．簡(jiǎn)述直接融資的優(yōu)點(diǎn)與局限性。
32．股票交易中的場(chǎng)外市場(chǎng)交易有何特點(diǎn)？
33．簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)。
34．簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)的作用。
五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）
35．結(jié)合實(shí)際論述金融市場(chǎng)的功能和作用。
36．中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林指出，資本市場(chǎng)正處在難得的發(fā)展機(jī)遇期，大力發(fā)展資本市場(chǎng)需要大力發(fā)展證券投資基金，試比較基金證券同股票、債券相比存在哪些區(qū)別。