2010年自考“金融理論與實務(wù)”筆記(5)

2010年自考“金融理論與實務(wù)”筆記(5)

第五章　商業(yè)銀行業(yè)務(wù)

　　第一節(jié)　商業(yè)銀行的經(jīng)營原則和管理理論的發(fā)展

　　識記：

　　商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是：安全性；流動性；效益性。

　　安全性指：商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。

　　流動性指：商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力。包括資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性兩重含義。

　　盈利性。一切經(jīng)營性企業(yè)都有一個共同的目標(biāo)——追求盈利。

　　資產(chǎn)管理理論認(rèn)為銀行的資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿與能力；銀行不能能動地擴(kuò)大資金來源，而資金業(yè)務(wù)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)則是其自身能夠控制的變量，銀行應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃有?，實現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)。

　　負(fù)債管理理論主張銀行可以積極主動通過借入資金的方式來維持資產(chǎn)的流動性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，獲取更更的盈利水平。

　　資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流動性、安全性、盈利性的均衡。銀行應(yīng)對資產(chǎn)負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時性、靈活性，以此保證流動性供給能力。

　　領(lǐng)會：

　　商業(yè)銀行為什么要堅持盈利性、安全性和流動性原則？

　　各國商業(yè)銀行已普遍認(rèn)同了經(jīng)營管理中所必須遵循的三項原則：安全性、流動性和盈利性。

　　安全性指：商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。商業(yè)銀行之所以必須首先堅持安全性原則，其原因在于商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊性。因為第一：商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。第二：商業(yè)銀行經(jīng)營條件的特殊性，龍其需要強(qiáng)調(diào)它的安全性。第三：商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨各種風(fēng)險如：國家風(fēng)險；信用風(fēng)險；利率風(fēng)險；匯率風(fēng)險；流動性風(fēng)險；經(jīng)營性風(fēng)險；競爭性風(fēng)險。

　　流動性。是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力。包括資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性。因為商業(yè)銀行是典型的負(fù)債經(jīng)營；資金運用的不確定性也需要資產(chǎn)保持流動性。

　　盈利性。一切經(jīng)營性企業(yè)都有一個共同的目標(biāo)——追求盈利。商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣信用的企業(yè)，當(dāng)然也不例外。商業(yè)銀行盈利水平的提高，能夠使投資者獲得較高的收益；增強(qiáng)競爭能力，提高銀行信譽；以及增強(qiáng)了商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險的能力等。

　　商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理論的基本內(nèi)容？

　　為實現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營原則，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論，負(fù)債管理理論，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的發(fā)展過程。

　　20世紀(jì)60年代以前，金融市場不發(fā)達(dá)，金融工具單調(diào)，金融機(jī)構(gòu)以商業(yè)銀行為主。這時，商業(yè)銀行有穩(wěn)定的資金來源，其資金來源渠道穩(wěn)定，并主要來自活期存款。因此，銀行經(jīng)營管理的重點放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上。

　　資產(chǎn)管理理論認(rèn)為：銀行資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行無法控制的外生變量，銀行應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃有?，實現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)。資產(chǎn)管理理論隨著歷史的發(fā)展經(jīng)歷了以下幾個發(fā)展階段：

　?。?）商業(yè)貸款理論：該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金來源主要是流動性很強(qiáng)的活期存款，因此其資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于短期自償性貨款，短期自償性貸款主要指短期的工、商業(yè)流動資金貸款。強(qiáng)調(diào)貸款的自動倩償，又稱自動清償理論；強(qiáng)調(diào)貸款以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，并以真實商業(yè)票據(jù)作抵押，又稱為“真實票據(jù)論”。

　　商業(yè)貸款理論的局限性：沒有認(rèn)識到括期存款余額具有相對穩(wěn)定性；忽視了貸款需求的多樣性；忽視了貸款清償?shù)耐獠織l件。

　　（2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論：該理論認(rèn)為，銀行流動性的強(qiáng)弱取決于其資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)能力，因此保持資產(chǎn)流動性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。最典型的可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。

　?。?）預(yù)期收入理論：該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預(yù)期收人，而不是貸款的期限長短。主張擴(kuò)大公共項目開支，進(jìn)行大型基礎(chǔ)建設(shè)項目，鼓勵消費信用。因此，中長期貸款及消費信貨的需求擴(kuò)大了。

　　資產(chǎn)管理理論強(qiáng)調(diào)銀行經(jīng)營管理的重點是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)流動性為先的管理理念。在20世紀(jì)60年代以前的100多年里，對整個商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行在金融業(yè)地位的鞏固起到了重要作用。

　　商業(yè)銀行的負(fù)債管理理論的基本內(nèi)容？

　　負(fù)債管理理論主張以負(fù)債的方法來保證銀行流動性的需要，使銀行的流動性與盈利性的矛盾得到協(xié)調(diào)。同時，使傳統(tǒng)的流動性為先的經(jīng)營管理理念轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃有?、安全性、盈利性并重；使銀行在管理手段上有了質(zhì)的變化，將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴(kuò)展到負(fù)債管理，使銀行能夠根據(jù)資產(chǎn)的需要來調(diào)整負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增鼓了銀行的主動性和靈活性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。

　　但同時也增大了銀行的經(jīng)營風(fēng)險，增加了銀行的經(jīng)營成本，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。

　　商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理理論的基本內(nèi)容？

　　資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代后期，市場利率大幅上升，使得負(fù)債管理在負(fù)債成本提高和經(jīng)營風(fēng)險增加等方面的缺陷越來越明顯。單純的負(fù)債管理已經(jīng)不能滿足銀行經(jīng)營管理的需要。各國金融管制的放松，使得銀行吸收存款的壓力減少，因此商業(yè)銀行由單純的偏重資產(chǎn)或負(fù)債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。

　　資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為：商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流動性、安全性、盈利性的均衡。銀行應(yīng)對資產(chǎn)負(fù)債衡方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時性、靈活性，以此保證流動性供給能力。

　　資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論既吸收了資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)、負(fù)債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行安全性、流動性、盈利性之間的矛盾，使銀行經(jīng)營更為科學(xué)。

　　應(yīng)用：

　　商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論發(fā)展各階段存在怎樣的關(guān)系？

　　為實現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營原則，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論，負(fù)債管理理論，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的發(fā)展過程。

　　首先，資產(chǎn)管理理論。20世紀(jì)60年代以前，金融市場不發(fā)達(dá)，金融工具單調(diào)，金融機(jī)構(gòu)以商業(yè)銀行為主。這時，商業(yè)銀行有穩(wěn)定的資金來源，其資金來源渠道穩(wěn)定，并主要來自活期存款。因此，銀行經(jīng)營管理的重點放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上。

　　資產(chǎn)管理理論認(rèn)為：銀行資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行無法控制的外生變量，銀行應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃有?，實現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)。資產(chǎn)管理理論隨著歷史的發(fā)展經(jīng)歷了以下幾個發(fā)展階段：

　?。?）商業(yè)貸款理論：該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金來源主要是流動性很強(qiáng)的活期存款貸款。因此其資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于短期自償性短期自償性貸款主要指短期的工、商業(yè)流動資金貸款。強(qiáng)調(diào)貸款的自動清償，又稱自動清償理論；強(qiáng)調(diào)貨款以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，并以真實商業(yè)票據(jù)作抵押，又稱為“真實票據(jù)論”。

　　商業(yè)貸款理論的局限性：沒有認(rèn)識到活期存款余額具有相對穩(wěn)定性；忽視了貸款需求的多樣性；忽視了貸款清償?shù)耐獠織l件。

　?。?）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論，該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流動性的強(qiáng)弱取決于其迅速變現(xiàn)能力，因此保持資產(chǎn)流動性的最好是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。最典型的可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。

　?。?）預(yù)期收人理論：該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預(yù)期收人，而不是貸款的期限長短。主張擴(kuò)大公共項目開支，進(jìn)行大型基礎(chǔ)建設(shè)項目，鼓勵消費信用。因此，中長期貸款及消費信貸的需求擴(kuò)大了。

　　資產(chǎn)管理理論強(qiáng)調(diào)銀行經(jīng)營管理的重點是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)流動性為先的管理理念。在20世紀(jì)60年代以前的100多年里，對整個商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行在金融業(yè)地位的鞏固起到了重要作用。

　　其次，負(fù)債管理理論。負(fù)債管理理論的興起與20世紀(jì)五六十年代的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的變化相適應(yīng)的。

　　第一，西方各國戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長行金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)，金融市場迅速發(fā)展，非銀行金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)在資金來源的渠道和數(shù)量上展開激烈的爭奪。

　　第二， 30年代的大危機(jī)之后，各國都加強(qiáng)了金融管制，制定銀行法，對利率實施管制。

　　第三，金融創(chuàng)新為商業(yè)銀行擴(kuò)大資金來源提供了可能性。1961年，美國花旗銀行率先發(fā)行了大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，隨后又出現(xiàn)了諸如回購協(xié)議等多種創(chuàng)新的融資工具。為銀行主動型負(fù)債創(chuàng)造了條件。

　　第四，西方各國存款保險制度的建立和發(fā)展也激發(fā)了銀行的冒險精神和進(jìn)取意識。在這種背景和經(jīng)濟(jì)條件下，六七十年代負(fù)債管理理論盛行一時。

　　負(fù)債管理理論主張以負(fù)債的方法來保證銀行流動性的需要，使銀行的流動性與盈利性的矛盾得到協(xié)調(diào)。同時，使傳統(tǒng)的流動性為先的經(jīng)營管理理念轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃有浴踩?、盈利性并重；使銀行在管理手段上有了質(zhì)的變化，將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴(kuò)展到負(fù)債管理，使銀行能夠根據(jù)資產(chǎn)的需要來調(diào)整負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增鼓了銀行的主動性和靈活性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。

　　但同時也增大了銀行的經(jīng)營風(fēng)險，增加了銀行的經(jīng)營成本，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。

　　再次，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代后期，市場利率大幅上升，使得負(fù)債管理在負(fù)債成本提高和經(jīng)營風(fēng)險增加等方面的缺陷越來越明顯。單純的負(fù)債管理已經(jīng)不能滿足銀行經(jīng)營管理的需要。各國金融管制的放松，使得銀行吸收存款的壓力減少，因此商業(yè)銀行由單純的偏重資產(chǎn)或負(fù)債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。