自考《財務(wù)管理學(xué)》串講筆記第一部分

　　第一章 財務(wù)管理總論

　　一、 企業(yè)財務(wù)管理的概念：

　　1、 企業(yè)資金運(yùn)動存在的客觀必然性：社會主義經(jīng)濟(jì)從經(jīng)濟(jì)形態(tài)上看是商品經(jīng)濟(jì)。企業(yè)的再生產(chǎn)過程是使用價值的

　　生產(chǎn)和交換過程。價值具有相對獨(dú)立性，通過一定數(shù)額的貨幣表現(xiàn)出來。

　　2、 企業(yè)資金運(yùn)動的過程：籌集——投放——耗費(fèi)——收入——分配

　　3、 企業(yè)資金運(yùn)動形成的財務(wù)關(guān)系：⑴企業(yè)與投資者和受益者之間的財務(wù)關(guān)系；

　　⑵企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財務(wù)關(guān)系；

　?、瞧髽I(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系；

　　⑷企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系；

　?、善髽I(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系。

　　4、 財務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn)： 內(nèi)容包括：資金籌集管理、資金投放管理、資金耗費(fèi)管理、資金收入和資金分配管

　　理。

　　特點(diǎn)：在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運(yùn)動所進(jìn)行的管理。

　　二、 企業(yè)資金運(yùn)動的規(guī)律：

　　1、 各種資金形態(tài)具有空間上的并存性和時間上的繼起性；

　　2、 資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡；

　　3、 不同性質(zhì)的資金支出各具特點(diǎn)，并與相應(yīng)的收入來源相匹配；

　　4、 資金運(yùn)動同物質(zhì)運(yùn)動存在著即相一致又相背離的辯證關(guān)系；

　　5、 企業(yè)資金運(yùn)動同社會總資金運(yùn)動存在著依存關(guān)系。

　　三、 企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)：

　　1、 財務(wù)管理目標(biāo)概述：財務(wù)管理目標(biāo)：又稱理財目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動所要達(dá)到的根本目的，他決定著企

　　業(yè)財務(wù)管理的基本方向。

　　財務(wù)管理目標(biāo)作用：⑴導(dǎo)向作用；

　?、萍钭饔?；

　?、悄圩饔茫?/p>

　?、瓤己俗饔?。

　　財務(wù)管理目標(biāo)特征：⑴財務(wù)管理目標(biāo)具有相對穩(wěn)定性；

　?、曝攧?wù)管理目標(biāo)具有可操作性；

　　⑶財務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。

　　總體目標(biāo)與分部目標(biāo)具體目標(biāo)的比較：總體目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)效益最大化；

　　分部目標(biāo)：籌資、投資、收入分配目標(biāo)等；

　　具體目標(biāo)：目標(biāo)利潤、目標(biāo)成本、目標(biāo)資金占用量

　　2、 實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)的若干具體問題：⑴利潤最大化；

　　⑵資本利潤率最大化和每股利潤最大化；

　?、瞧髽I(yè)價值最大化或股東財富最大化。

　　四、 企業(yè)財務(wù)管理的原則：

　　1、 資金合理配置原則；

　　2、 收支積極平衡原則；

　　3、 成本效益原則；

　　4、 收益風(fēng)險均衡原則；

　　5、 分級分權(quán)管理原則；

　　6、 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。

　　五、 企業(yè)財務(wù)管理的體制：是指規(guī)范企業(yè)財務(wù)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同各方面財務(wù)關(guān)系的制度。

　　1、 企業(yè)總體財務(wù)管理體制：  ⑴建立企業(yè)資本金制度；

　　⑵建立固定資產(chǎn)折舊制度；

　　⑶建立成本開支范圍制度；

　?、冉⒗麧櫡峙渲贫取?/p>

　　2、 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理體制：  ⑴資金控制制度；

　?、剖罩Ч芾碇贫龋?/p>

　?、莾?nèi)部結(jié)算制度；

　?、任镔|(zhì)獎勵制度。

　?。ㄐ⌒推髽I(yè)，通常采取一級核算方式；大中型企業(yè)，通常采取二級核算方式。）

　　3、 企業(yè)財務(wù)法規(guī)制度： ⑴企業(yè)財務(wù)通則；

　?、品中袠I(yè)的企業(yè)財務(wù)制度；

　?、瞧髽I(yè)內(nèi)部財務(wù)管理辦法。

　　六、 企業(yè)財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)：

　　1、 財務(wù)預(yù)測：⑴明確預(yù)測對象的目的；

　　⑵搜集和整理資料；

　　⑶確定預(yù)測方法，利用預(yù)測模型進(jìn)行核算；

　?、却_定最優(yōu)值，提出最佳方案。

　　2、 財務(wù)計劃：⑴分析主客觀條件，全面安排計劃指標(biāo)；

　?、茀f(xié)調(diào)人力、物力、財力，落實增產(chǎn)節(jié)約措施；

　?、蔷幹朴媱澅砀瘢瑓f(xié)調(diào)各項計劃指標(biāo)。

　　3、 財務(wù)控制：⑴制訂標(biāo)準(zhǔn)；

　?、茍?zhí)行標(biāo)準(zhǔn)；

　　⑶確定差異；

　?、认町?；

　?、煽己霜剳?。

　　4、 財務(wù)分析：⑴進(jìn)行對比，作出評價；

　?、埔蛩胤治觯プ￡P(guān)鍵；

　　⑶落實措施，改進(jìn)工作。

　　5、 財務(wù)檢查：⑴審閱憑證賬表，清查財產(chǎn)物資，揭露問題；

　?、品智逍再|(zhì)，明確責(zé)任；

　?、遣槊髟?，整頓工作。

　　七、 資金時間價值：資金時間價值和投資風(fēng)險價值，是財務(wù)活動中客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，也是現(xiàn)代財務(wù)管理的兩個價值觀念。

　　1、 資金時間價值的概念： ⑴資金時間價值的含義：資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的差額價值。

　?、瀑Y金時間價值存在的條件：資金時間價值產(chǎn)生的前提，是商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展和借貸

　　關(guān)系的普遍存在；在社會主義資金的運(yùn)動中也必然客觀地存在著這種時間價值。

　?、琴Y金時間價值的實質(zhì)：①要正確理解資金時間價值的產(chǎn)生原因；

　　②要正確認(rèn)識資金時間價值的真正來源；

　　③要合理解決資金時間價值的計量原則

　?、仍谖覈\(yùn)用資金時間價值的必要性：①資金時間價值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核企業(yè)

　　經(jīng)營成果的重要依據(jù)；

　?、谫Y金時間價值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決

　　策的重要條件。

　　2、 資金時間價值的計算： ⑴單利終值和現(xiàn)值的計算：

　?、茝?fù)利終值和現(xiàn)值的計算：

　　復(fù)利現(xiàn)值

　?、悄杲鸾K值和現(xiàn)值的計算：

　?、扔览m(xù)年金現(xiàn)值的計算：

　　復(fù)利：在復(fù)利方式下，本能生利，利息在下期則轉(zhuǎn)列為本金與原來的本金一起計息。

　　年金：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項。

　　八、 投資風(fēng)險價值：

　　1、 投資風(fēng)險價值的概念：含義：是指投資者由于冒著風(fēng)險進(jìn)行投資而獲得的超過資金時間價值以外的額外收益，

　　又稱投資風(fēng)險收益、投資風(fēng)險報酬。

　　投資決策的三種類型： ⑴確定性投資決策；

　?、骑L(fēng)險性投資決策；

　?、遣淮_定性投資決策。

　　投資收益率＝無風(fēng)險投資收益率＋風(fēng)險投資收益率