自考《財(cái)務(wù)管理學(xué)》串講筆記第十部分

　　第十章財(cái)務(wù)分析

　　一、財(cái)務(wù)分析的意義和要求：

　　1、財(cái)務(wù)分析的意義：財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)科學(xué)的、復(fù)雜細(xì)致的管理工作，開展財(cái)務(wù)分析具有重要意義：

　?、砰_展財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)經(jīng)營管理者進(jìn)行經(jīng)營決策和改善經(jīng)營管理；

　?、崎_展財(cái)務(wù)分析有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策；

　　⑶開展財(cái)務(wù)分析有利于國家財(cái)稅機(jī)關(guān)等政府部門加強(qiáng)稅利征管工作和正確進(jìn)行宏觀調(diào)控。

　　2、財(cái)務(wù)分析的要求：⑴財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的信息資料要真實(shí)可靠；

　?、聘鶕?jù)財(cái)務(wù)分析的目的正確選擇財(cái)務(wù)分析的方法；

　?、歉鶕?jù)多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

　　二、財(cái)務(wù)分析的方法：

　　1、比較分析法：⑴指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：①絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)；

　?、谛袠I(yè)標(biāo)準(zhǔn)；

　?、勰繕?biāo)標(biāo)準(zhǔn)；

　?、軞v史標(biāo)準(zhǔn)。

　?、谱⒁獾膯栴}：①實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算口徑必須保持一致；

　　②實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的時(shí)間寬容度必須保持一致；

　?、蹖?shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算方法必須保持一致；

　?、芙^對(duì)數(shù)指標(biāo)比較與相對(duì)數(shù)指標(biāo)比較必須同時(shí)進(jìn)行。

　　2、比率分析法：財(cái)務(wù)比率有相關(guān)比率、結(jié)構(gòu)比率和動(dòng)態(tài)比率。

　?、畔嚓P(guān)比率：是指同一時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率。

　?、平Y(jié)構(gòu)比率：是指財(cái)務(wù)報(bào)表中個(gè)別項(xiàng)目數(shù)值與全部項(xiàng)目總和的比率。

　?、莿?dòng)態(tài)比率：是指財(cái)務(wù)報(bào)表中某個(gè)項(xiàng)目不同時(shí)期的兩項(xiàng)數(shù)值的比率。

　　3、趨勢(shì)分析法：⑴具體做法：①編制絕對(duì)數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表；

　?、诰幹葡鄬?duì)數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表。

　?、谱⒁獾膯栴}：①掌握分析的重點(diǎn)；

　?、诜治鰰r(shí)既可以利用絕對(duì)數(shù)比較，也可以利用相對(duì)數(shù)比較；

　?、鄯治鰰r(shí)既可以采用定基比較的方法，也可以采用環(huán)比比較的方法。

　　三、償債能力分析：

　　1、反映償債能力的指標(biāo)：⑴流動(dòng)比率：流動(dòng)　流動(dòng)資產(chǎn)比率＝流動(dòng)負(fù)債

　?、扑賱?dòng)比率：速動(dòng)　速動(dòng)資產(chǎn)比率＝流動(dòng)負(fù)債

　?、羌锤侗嚷剩杭锤丁×⒓纯蓜?dòng)用的資金比率＝流動(dòng)負(fù)債

　?、荣Y產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)　負(fù)債總額

　　負(fù)債率＝資產(chǎn)總額　×100％

　　⑸資本金負(fù)債率：資本金　負(fù)債總額

　　負(fù)債率＝資本金×100％

　　2、償債能力的評(píng)價(jià)

　　3、資金來源的結(jié)構(gòu)分析：⑴計(jì)算負(fù)債和所有者權(quán)益在資金總額中所占的比重；

　?、茖?duì)資金來源結(jié)構(gòu)的評(píng)價(jià)。

　　4、償債能力變動(dòng)的趨勢(shì)分析：⑴償債能力指標(biāo)的比較；

　?、苾攤芰ψ儎?dòng)趨勢(shì)的評(píng)價(jià)。

　　四、營運(yùn)能力分析：

　　1、反映營運(yùn)能力的指標(biāo)：⑴應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：①應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)：應(yīng)收賬款　　賒銷收入凈額

　　周轉(zhuǎn)次數(shù)＝應(yīng)收賬款平均金額

　　賒銷收　銷售　現(xiàn)銷　銷售退回、

　　入凈額＝收入－收入－折讓、折扣

　　應(yīng)收賬款　　期初應(yīng)　期末應(yīng)

　　平均余額＝　收賬款＋收賬款　÷2

　?、趹?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：應(yīng)收賬款　　　360

　　周轉(zhuǎn)天數(shù)＝應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　應(yīng)收賬款平均余數(shù)×360

　　或＝　　賒銷收入凈額

　?、拼尕浿苻D(zhuǎn)率：①存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)：存貨周　銷貨成本

　　轉(zhuǎn)次數(shù)＝平均存貨

　　平均存貨＝（期初存貨＋期末存貨）÷2

　?、诖尕浿苻D(zhuǎn)天數(shù)：存貨周　　360

　　轉(zhuǎn)天數(shù)＝存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　平均存貨×360

　　或＝　　銷貨成本

　?、菭I運(yùn)資金存貨率：營運(yùn)資金　　存貨

　　存貨率＝凈營運(yùn)資金×100％

　　營運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債

　　⑷流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：流動(dòng)資產(chǎn)　　銷售收入凈額

　　周轉(zhuǎn)次數(shù)＝流動(dòng)資產(chǎn)平均余額

　?、晒潭ㄙY產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：固定資產(chǎn)　　銷售收入凈額

　　周轉(zhuǎn)次數(shù)＝固定資產(chǎn)平均凈額

　?、士傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：總資產(chǎn)　銷售收入凈額

　　周轉(zhuǎn)率＝資產(chǎn)平均總額

　　2、營運(yùn)能力的評(píng)價(jià)：

　　3、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析：⑴計(jì)算各類（或各項(xiàng)）資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中所占的比重；

　?、茖?duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

　　4、資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)的趨勢(shì)分析：⑴資產(chǎn)變動(dòng)趨勢(shì)的分析；

　　⑵負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)趨勢(shì)的分析。

　　五、盈利能力分析：

　　1、反映盈利能力的指標(biāo)：⑴資本金利潤率：資本金　　利潤總額

　　利潤率＝　資本金總額　×100％

　　⑵營業(yè)收入利潤率：營業(yè)收入　　　營業(yè)利潤

　　利潤率＝　營業(yè)收入凈額　×100％

　?、浅杀举M(fèi)用利潤率：成本費(fèi)用　　　　營業(yè)利潤

　　利潤率＝　營業(yè)成本費(fèi)用總額　×100％

　　2、盈利能力的評(píng)價(jià)：

　　3、經(jīng)營成果的結(jié)構(gòu)分析：

　　4、經(jīng)營成果變動(dòng)趨勢(shì)的分析：⑴年度利潤額和利潤率的比較；

　?、平?jīng)營成果變動(dòng)趨勢(shì)的評(píng)價(jià)。