財務管理串講資料第八章

財務管理第八章
　　
　　外匯：時國際匯兌的簡稱。動態(tài)的含義是把一國貨幣兌換成另一國貨幣的交易行為，是一種借助于國際結算工具來清償國際間債權債務關系的經(jīng)營活動；動態(tài)的含義是指以外國貨幣表示的用于國際結算的支付手段。通常所說的外匯，指國際匯兌的靜態(tài)含義。
　　
　　我國外匯的具體內(nèi)容包括：1.外國貨幣，包括紙幣、鑄幣，2.外國有價證券，包括政府公債、國債、股票、公司債等，3.外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證，4.其他外匯資金。
　　
　　從企業(yè)財務管理來看，外幣業(yè)務包括：外匯存款、外匯貸款、外匯匯款、外匯借款、外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)、外匯投資、發(fā)行外幣股票、債券等有價證券、外匯買賣
　　
　　選擇：企業(yè)發(fā)生涉及外幣的經(jīng)濟業(yè)務有三種情況
　　
　　1.與境外企業(yè)進行了用外幣標價的交易；
　　
　　2.從外國政府、企業(yè)、金融機構、資金市場和國際金融機構籌借外幣資金，發(fā)行股票、債券、申請外匯貸款，接受外商投資等；
　　
　　3.向境外投資，在境外購買股票、債券、開辦合資企業(yè)、設立分公司。
　　
　　匯率的標價方法
　　
　　1.直接標價法：又稱應付標價法，以一定單位的外國貨幣為標準，來計算應付若干單位的本國貨幣。（我國用此）
　　
　　2.間接標價法：又稱應收標價法，以一定單位的本國貨幣來計算應收若干單位的外國貨幣，也就是以外國貨幣表示出本國貨幣的價格。
　　
　　直接標價法（中國）匯率間接標價法（美國）
　　
　　匯率下降，人民幣升值100：850匯率上升，美元貶值
　　
　　標準匯率（外幣固定不變）100美元：860人民幣標準匯率（本幣固定不變）
　　
　　匯率上升，人民幣貶值100：870匯率下降，美元升值
　　
　　套算匯率：
　　
　　100美元=860人民幣100英鎊=1300人民幣
　　
　　問100美元等于多少英鎊？100英鎊等于多少美元？
　　
　　100/860=100/1300 86000=130000 100英鎊=130000/860=151.16美元100美元=86000/1300=66.15英鎊
　　
　　匯率的種類：
　　
　　在本國國際收支中使用最多
　　
　　基本匯率在外匯儲備中所占比重最大
　　
　?。P鍵匯率）是自由外匯，國際上普遍接受
　　
　　按匯率的制定方法（本國貨幣與關鍵貨幣的比率）
　　
　　套算匯率
　　
　　買入價匯率
　　
　　按銀行買賣外匯的價格賣出價匯率
　　
　　中間價匯率：（買+賣）/2電臺、電視、報刊報道匯率消息時使用
　　
　　電匯匯率：是基礎匯率。最高
　　
　　按外匯支付方式信匯匯率
　　
　　票匯匯率
　　
　　即期匯率：外匯買賣成交后于兩日內(nèi)交割采用的
　　
　　按交割期限
　　
　　遠期匯率：買賣雙方約定在將來某一確定時間進行交割采用的
　　
　　升水表示遠期匯率比即期匯率高，貼水表示遠期匯率比即期匯率低，平價指二者相等
　　
　　例如：遠期匯率為1：8.30，即期匯率為1：8.40，則貼水0.1.
　　
　　選擇：我國國內(nèi)適用于銀行和企業(yè)的外匯匯率有哪幾種
　　
　　1.銀行間外匯交易匯率，2.人民銀行公布的人民幣市場匯率中間價，3.各外匯指定銀行與客戶買賣外匯的掛牌價，4.三資企業(yè)之間的外匯調劑價格
　　
　　簡答：我國現(xiàn)行外匯管理體制的內(nèi)容
　　
　　1.實行外匯收入結匯制。結匯時指境內(nèi)所有企事業(yè)單位、機關團體必須將規(guī)定范圍內(nèi)的外匯收入及時調回境內(nèi)，按照銀行掛牌匯率，全部賣給外匯指定銀行。
　　
　　2.實行銀行售匯制，允許人民幣有條件的兌換外匯。售匯制是指境內(nèi)企業(yè)、事業(yè)、機關團體的貿(mào)易即非貿(mào)易經(jīng)營性對外支付外匯，可持有商業(yè)單據(jù)和有效憑證到外匯指定銀行兌付。
　　
　　3.建立銀行間外匯市場，保持統(tǒng)一穩(wěn)定的人民幣匯率。外匯指定銀行是外匯交易的主體，銀行間外匯交易市場的主要職能是為各外匯指定銀行相互調劑余缺和清算服務。
　　
　　4.核定外匯指定銀行的結算周轉外匯比例。這個比例由中國人民銀行根據(jù)其資產(chǎn)和外匯結算工作量核定。銀行持有超過所核定的結算周轉外匯，必須出售給其他外匯指定銀行或中國人民銀行，低于此比例時，應急是從其它外匯指定銀行或中國人民銀行購入補足。
　　
　　5.嚴格外債管理，建立償債基金。
　　
　　論述：實行結匯制的外匯收入有哪些？
　　
　　1.出口或轉口貨物即其他交易行為收入的外匯
　　
　　2.境外貸款項下國際招標中標收入的外匯
　　
　　3.海關監(jiān)管下境內(nèi)經(jīng)營免稅商品收入的
　　
　　4.交通運輸及港口、郵電、旅游、廣告、咨詢、寄售、維修等行業(yè)及各類提供勞務、服務收入的外匯
　　
　　5.行政司法機關收入的各項外匯規(guī)費、罰沒款
　　
　　6.土地使用權、著作、商標、專利權、非專利技術、商譽等無形資產(chǎn)轉讓收入
　　
　　7.向境外出售房地產(chǎn)及其他資產(chǎn)收入
　　
　　8.境外投資企業(yè)匯回的外匯利潤、對外經(jīng)援項下收回的和境外資產(chǎn)的外匯收入
　　
　　9.對外索賠收入、退回的外匯保證金
　　
　　10.保險機構受理外匯保險所得的外匯收入
　　
　　11.取得《外匯經(jīng)營許可證》的金融機構經(jīng)營外匯業(yè)務的收入
　　
　　12.國外捐贈、自主、援助收入的外匯
　　
　　13.外管局規(guī)定的其他應結匯的外匯
　　
　　不用結匯，在指定銀行應開立賬戶的
　　
　　1.國家批準專項用于償還境內(nèi)外匯債務并經(jīng)外匯局審核的外匯
　　
　　2.捐贈協(xié)議規(guī)定用于境外支付的捐贈外匯
　　
　　3.境外借款、發(fā)行外幣債券、股票取得的外匯
　　
　　4.境外法人、自然人作為投資匯入的
　　
　　5.外國駐華使領館、國際組織及境外法人駐華機構的外匯
　　
　　6.外商投資企業(yè)的外匯
　　
　　7.居民個人及來華人員個人的外匯
　　
　　售匯制下，可以兌換外匯的對外支付行為？
　　
　　1.進口配額管理或特定產(chǎn)品進口管理的貨物進口，持有權部門簽發(fā)的許可證或進口證明及相應合同
　　
　　2.自動登記制的貨物進口持相應的登記文件和進口合同
　　
　　3.除上兩項，符合國家規(guī)定的貨物進口持進口合同
　　
　　4.從保稅區(qū)、保稅庫購買的商品及購買國外入境展覽品的用匯，持規(guī)定的有效憑證
　　
　　5.專利、著作、商標、微機軟件等無形資產(chǎn)進口，持合同或協(xié)議
　　
　　6.出口項下對外退賠外匯，持結匯水單、索賠協(xié)議、理賠證明及退匯證明
　　
　　7.境外承包工程所需投標保證金持投標文件履約保證金，墊付工程款項持合同